水落石出，胡蔚蔚冲向父亲痛骂他无耻残忍，却被胡玉成关了起来。巨大的打击下，胡蔚蔚的精神崩溃，最终疯了。而此时潜伏在剧社的李梦珠，也通过罗桑天和自己的努力，查出了杀害姐姐的幕后真凶胡玉成。

她接近胡玉成，准备趁其不备刺杀他，却始终未能得手。父女反目，罗桑天的步步紧逼，让胡玉成再也沉不住气了，他派了杀手去刺杀罗桑天。

罗桑天身手了得，屡次逃脱，并以人格魅力感化了杀手，使其站到了正义一方，与李梦珠和自己一同举起了讨伐胡玉成的枪。然而最终，他们还是没能杀了势力强大的胡玉成。

杀手牺牲，罗桑天帮助李梦珠逃脱后被捕，被判三日后枪决。胡玉成则因答应出任伪政府的市长，而被自己的亲信以汉奸之名正法，不得善终。

　　一代名伶的香消玉损，一名政客的暴毙，没有打乱上海滩的节奏。雨过天晴，十里洋场依旧纸醉金迷，夜夜笙歌……一艘开往武汉的船上，我们奇迹般的看到了罗桑天和李梦珠，他们正奔向心中光明之所在——延安！