影响企业偿债能力的因素?
2020-12-27

(1)流动负债规模与结构

流动负债亦称短期负债,是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。短期负债规模较大,说明企业在短期内需要偿还的债务任务较重,因此,短期负债规模是影响企业短期偿债能力的重要因素。

(2)流动资产规模与结构

流动资产是可以立即或在将来很短一段时间内(一般一年以内)变现,以满足公司偿债需求的资产,是企业资产中必不可少的组成部分,一般以原料、燃料、辅助材料的形式存在。

企业短期负债的偿还往往需要在一年内变现的资产,因此,也可以说流动资产是偿还流动负债的物质保证,一般来说,流动资产越多,企业短期偿债能力越强。

(3)企业的经营现金流量

企业现金流量的状况主要与企业经营状况和融资能力相关。其中最主要的影响是企业的经营状况,如果企业经营状况良好,就会有持续而稳定的现金收入,从根本上保障债权人的权益;当经营状况差时,现金收入不足以抵补现金流出,偿债能力必然下降。

另外,企业的财务管理水平,母公司与子公司之间的资金调拨等也影响企业的偿债能力。同时,企业外部因素也影响企业短期偿债能力,如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度、银行的信贷政策等。

(4)现金比率

现金比率也称现金流动负债比率,是速-动比率的进一步分析。这里所说的现金,是指现金流量核算中的现金及现金等价物。该比率反映的是现金及其等价物对企业流动负债的比率关系。

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