第1集
王道干出使金国,向完颜洪熙奉承,通敌卖国,丘处机痛恨其行为,将他杀死。处机路过牛家村,与郭啸天、杨铁心不打不相惜,三人惺惺相识。
时郭妻李萍,杨妻包惜弱同时有孕,处机赠一对短剑予二人腹中块肉,并替他们改名郭靖及杨康,在短剑上刻上名字,啸天与铁心将短剑交换,订下他日诞下胎儿,同性则结义,异性则结为夫妇。
时金兵追捕处机,处机大开杀戒,完颜洪烈大难不死,身受重伤,惜弱好心,替他疗伤,洪烈稍微康复后即逃去。
处机离去后,段天德率大批官兵围捕天、心,啸天战死,铁心受伤跌下山崖,李萍为天德所捉,惜弱则被洪烈救走。
第2集
洪烈向惜弱骗说铁心已死,惜弱孤苦伶仃,后虽得知洪烈乃金人,但被其诚意所动,与他一起。处机追杀天德,天德胁持李萍而逃,向焦木大师挑拨离间,由焦木请出江南七怪在醉仙楼与处机比斗,刚巧洪烈亦在场,恐被处机认出而大惊。
处机与江南七怪比武,朱聪智胜处机,处机虽认输,但仍赶往法华寺救李萍,七怪追至,再大打出手,两败俱伤之际,天德乘机带李萍逃走,且辣手杀死焦木大师。
江南七怪至此才知错怪处机,双方订下盟约,处机寻找惜弱,七怪负责找寻李萍,再传授郭、杨后人武功,二十年后再在醉仙楼比高低。
天德带李萍逃走,途中被金兵捉去做苦工,再遇山贼打劫,天德逃去,李萍于荒野中诞下一子,被蒙古人救走收留。
第3集
十年后,李萍母子一直在大漠生活,但李萍感郭靖资质平庸,能为报仇之机甚微,心中失望。铁木真追捕哲别,哲别负伤逃至郭家,郭靖仗义相救,哲别甚感激,铁木真见哲别英勇重义,收他为己用,并同时收留李萍母子。
金国派完颜洪烈及洪熙出使蒙古赐封铁木真及王罕,洪熙乘机挑拨,哲别果中计,向铁木真挑战,铁木真忍让,心中决要对付金人。
郭靖与拖雷成为好友,一日,二人一起游玩,遇江南七怪,七怪见终找到郭靖,欢喜若狂,但见其资质平庸,亦甚失望,为试其胆识,约他半夜到山丘见面,怎知郭靖遇上梅超风。
江南七怪与梅超风大打出手,镇恶打瞎超风双眼,超风发出讯号,向陈玄风求救,玄风赶至,将张阿生杀死,郭靖情急下,以匕首将玄风杀死,超风抢走玄风尸体后逃去。
七怪痛失阿生,伤心之余,收郭靖为徒。超风发现玄风将九阴真经刻在胸前皮肤上,遂将皮割下,决心苦练武功为玄风报仇。